Gran Colombia Gold Corp. (TSX: GCM; OTCQX: TPRFF) anunció la publicación de sus estados financieros consolidados, no auditados, condensados, interinos y su correspondiente informe de gestión de la gerencia (MD&A) para los tres y nueve meses que culminaron el 30 de septiembre de 2021.
Todas las cifras financieras del presente comunicado están expresadas en dólares de los Estados Unidos (“USD”), salvo que se indique otra moneda.
Destacados del Tercer Trimestre y hasta septiembre de 2021
· Gran Colombia continúa implementando su estrategia de crecer a través de la diversificación y al mismo tiempo devolver valor a sus accionistas a través de su programa de dividendos mensuales.
· El 4 de junio de 2021, Gran Colombia adquirió todas las acciones de Gold X Mining Corp (“Gold X”) que no eran de su propiedad y posteriormente cerró una oferta de $300 millones el 9 de agosto de 2021 de Notas Senior Sin Garantía de 6,875% con vencimiento en el 2026 (las “Notas Senior”) para financiar el desarrollo del Proyecto Toroparu en Guyana, para prepagar el balance restante de $18.0 millones de sus Notas Vinculadas al Oro en septiembre y para fines corporativos generales.
La Compañía se está acercando a la culminación de una actualización del estimado de los recursos minerales y la evaluación económica preliminar (“PEA”) para el Proyecto Toroparu que incorpora los resultados de alto tenor del programa de peroración del 2020-2021 llevado a cabo por Gold X y espera anunciar los resultados en diciembre.
· La producción de oro de Gran Colombia de sus Operaciones en Segovia alcanzó un total de 49.848 onzas en el tercer trimestre de 2021, comparando con 51.555 onzas en el tercer trimestre de 2020. La producción de oro total de Segovia en los primeros nueve meses de 2021 alcanzó 151.104 onzas, comparando con 146.278 onzas en los primeros nueve meses del año pasado.
En octubre de 2021, la producción de oro de Segovia fue de 19.456 onzas, lo que lleva la producción de oro total de los últimos 12 meses de la Compañía de sus Operaciones en Segovia para finales de octubre de 2021 a 203.739 onzas, un aumento de 4% por encima del 2020. La Compañía sigue en camino para cumplir su pronóstico de producción anual y redujo el rango a entre 203.000 a 210.000 onzas de oro de Segovia en el 2021. Incluyendo la producción de Marmato gasta el 4 de febrero de 2021, la producción de oro consolidada en los primeros nueve meses de 2021 fue de 153.532 onzas, comparando con 162.929 onzas en los primeros nueve meses del año pasado.
· Gran Colombia está sumando diversificación de ingresos en sus Operaciones en Segovia a través de una planta de recuperación polimetálica nueva que recuperará cantidades comerciales de zinc y plomo, así como de oro y plata en concentrados extraídos desde sus relaves. La Compañía completó la construcción de la planta en el tercer trimestre de 2021 y la misma actualmente está en el proceso de puesta en servicio. Se espera la primera producción de concentrado en el cuarto trimestre de este año.
· Los ingresos consolidados alcanzaron $90,7 millones y $289,0 millones en el tercer trimestre y en los primeros nueve meses de 2021, respectivamente, comparando con $113,1 millones y $291,2 millones en el tercer trimestre y en los primeros nueve meses, respectivamente, de 2020. Los precios de contado del oro en el tercer trimestre de 2021 estuvieron por debajo del precio en el mismo trimestre hace un año, reduciendo el precio obtenido por el oro de la Compañía (1) un 5%a un promedio de $1.784 por onza vendida en el tercer trimestre de 2021, comparando con un promedio de $1.875 por onza vendida en el tercer trimestre del año pasado. Los ingresos en el tercer trimestre y en los primeros nueve meses de 2020 también incluyeron $13,3 millones y $30,2 millones, respectivamente, de las operaciones mineras de Marmato.
· En las Operaciones en Segovia, los costos totales en efectivo (1) estuvieron en un promedio de $845 por onza en el tercer trimestre de 2021, comparando con $722 por onza en el tercer trimestre de 2020, lo que lleva el promedio de los primeros nueve meses de 2021 a $812 por onza, comparando con $659 por onza en los primeros nueve meses del año pasado. Durante el tercer trimestre de 2020, la Compañía aumentó las tasas de pago por el material extraído por sus contratistas mineros y mineros pequeños en su título Segovia las cuales no habían cambiado desde el 2017. El costo en efectivo total por onza vendida de Segovia en el tercer trimestre de 2021 reflejó un aumento de la proporción de su material originado de estas fuentes de mayor tenor y costo como respuesta al cierre de mantenimiento planificado en la planta en el mes de julio. Incluyen las operaciones de extracción de Marmato, los costos totales en efectivo consolidados fueron de $825 por onza en los primeros nueve meses de 2021, comparando con $725 por onza en los primeros nueve meses del año pasado.
· El costo de sustento con todo incluido (“CSTI”) (1) por onza vendida de las Operaciones en Segovia fueron de $1.218 y $1.145 en el tercer trimestre y en los primeros nueve meses, respectivamente, de 2021, comparando con $1.031 y $939 en el tercer trimestre y en los primeros nueve meses, respectivamente, de 2020. El aumento de un año a otro del CSTI de Segovia en el 2021 refleja (i) el aumento de los costos totales en efectivo según se describe anteriormente y (ii) un aumento de los gastos de exploración y geología de mina, desarrollo de mina y otros gastos de sostenimiento de capital. Los gastos de sostenimiento de capital en Segovia alcanzaron un total de $30,9 millones en los primeros nueve meses de 2021, un aumento desde $22,2 millones en los primeros nueve meses del año pasado que reflejó un cierre de las actividades en el 2020 durante la cuarentena nacional por el COVID-19 en Colombia que retrasó muchas de las iniciativas de la Compañía hasta más tarde en el 2020. Incluyendo a Marmato, el CSTI consolidado en los primeros nueve meses de 2021 fue de $1.122 por onza, comparando con $1.014 por onza en los primeros nueve meses del año pasado.
· El EBITDA ajustado (1) alcanzó un total de $39,9 millones para el tercer trimestre de 2021, comparando con $56,7 millones en el tercer trimestre del año pasado. Esto lleva el EBITDA ajustado total para los primeros nueve meses de 2021 a $134,3 millones, comparando con $144,7 millones en los primeros nueve meses de 2020. El EBITDA ajustado en el tercer trimestre y en los primeros nueve meses de 2020 incluyó $2,4 millones y $4,6 millones, respectivamente, de las operaciones de extracción de Marmato.
· El efectivo neto suministrado por las actividades operacionales en el tercer trimestre de 2021 fue de $26,7 millones, comparando con $68,0 millones en el tercer trimestre del año pasado. Para los primeros nueve meses de 2021, el efectivo neto suministrado por las actividades operacionales alcanzó $53,1 millones, comparando con $106,9 millones en los primeros nueve meses del año pasado, lo que refleja el aumento de los pagos de impuesto sobre la renta en el 2021, los cambios a los ítems de capital de trabajo distintos al efectivo, incluyendo el impacto del retraso en la recepción de las solicitudes de devolución de IVA en el 2021, y la reducción del EBITDA ajustado de las Operaciones en Segovia en el año actual resultado del aumento de los costos de producción y los gastos por programas sociales.
· El Flujo de Efectivo Libre (1) en el tercer trimestre de 2021 fue de $12,1 millones, comparando con $53,7 millones en el tercer trimestre de 2020, lo que lleva el Flujo de Efectivo Libre total de los primeros nueve meses de 2021 a $11,6 millones, comparando con $67,8 millones en los primeros nueve meses de 2020. Además de un aumento del nivel de gastos de capital de sustento en el año actual, los gastos de capital distintos a los gastos de capital de sustento en los primeros nueve meses de 2021 incluyeron $6,8 millones en sus Operaciones en Segovia asociados con la expansión de la planta de beneficio María Dama, la construcción de la planta polimetálica nueva y el programa de exploración en áreas maduras y $2,4 millones para el avance de la PEA y las actividades previas a la construcción en su Proyecto Toroparu.
· El balance general de la Compañía se benefició con el financiamiento de las Notas Senior, aumentando su posición de efectivo a $329,6 millones y el capital de trabajo a $331,5 millones a finales de septiembre de 2021. Tanto S&P Global Ratings como Fitch Ratings emitieron calificaciones de B+ para las Notas Senior de la Compañía emitidas en agosto de 2021.
· La Compañía retornó un total de $11,2 millones a los accionistas en los primeros nueve meses de 2021 con el pago de su dividendo mensual que alcanzó un total de $8,0 millones y la recompra de 702.000 acciones para cancelación a un costo de $3,2 millones. La Compañía renovó su OECN en octubre de 2021.
· La Compañía reportó una renta neta de $25,3 millones ($0,26 por acción) en el tercer trimestre de 2021, comparando con $18,0 millones ($0,39 por acción) en el tercer trimestre de 2020, lo que refleja una mejora de los ítems de otra renta (gastos) y un gasto de impuesto sobre la renta más bajo que compensó de manera importante el impacto de la renta menor de las operaciones en el tercer trimestre de 2021. En los primeros nueve meses de 2021, la renta neta alcanzó $173,4 millones ($2,32 por acción), comparando con $23,7 millones ($0,53 por acción) en los primeros nueve meses del año pasado. Aunque la renta neta de los primeros nueve meses de 2021 reflejó el impacto de una reducción de la renta de las operaciones este año, la misma se benefició de los otros ítems de renta, incluyendo la ganancia de $56,9 millones por la pérdida de control de Aris, la ganancia de $52,1 millones por instrumentos financieros (comparando con una pérdida de $21,3 millones por instrumentos financieros en los primeros nueve meses del año pasado) y la ganancia de $8,9 millones por la venta del Proyecto Zancudo. La renta neta de los primeros nueve meses de 2021 incluyó los costos de la Transacción Aris de $9,8 millones mientras que la renta neta de los primeros nueve meses de 2020 incluyó los costos de la Transacción RTO Bluenose de $16,7 millones.
· La renta neta ajustada (1) del tercer trimestre de 2021 fue de $14,4 millones ($0,15 por acción), comparando con $29,5 millones ($0,47 por acción) en el tercer trimestre del año pasado. En los primeros nueve meses de 2021, renta neta ajustada alcanzó un total de $59,9 millones ($0,78 por acción), comparando con $68,2 millones ($1,14 por acción) en los primeros nueve meses del año pasado. La reducción de un año a otro de la renta neta ajustada en el tercer trimestre y en los primeros nueve meses de 2021 refleja principalmente el impacto de los factores indicados anteriormente sobre los ingresos y los costos totales en efectivo por onza sobre el EBITDA ajustado, compensada parcialmente por una reducción del gasto de impuesto sobre la renta.
· La Compañía sumó una participación en el capital de 27% en Denarius Silver Corp. (“Denarius”) en su portafolio en los primeros nueve meses de 2021, lo que le ofrece exposición al depósito polimetálico Lomero-Poyatos ubicado en España, muy cerca del proyecto Matsa JV en la Faja Pirítica Ibérica, y a los Proyectos Guía Antigua y Zancudo en Colombia. Denarius, que tiene pleno financiamiento para ejecutar sus campañas de exploración actuales, inició la perforación de su Proyecto Guía Antigua a mediados del 2021 y en otubre inició una campaña de perforación de 23.500 metros en su Proyecto Lomero diseñada para validar ciertos hoyos de perforación históricos selectos perforados dentro de la mina existente y posteriormente llevar a cabo un programa de perforación de relleno de 50×50 metros en los niveles inferiores de la misma mina.
· Gran Colombia sigue comprometida con la salud y seguridad de sus empleados, y a través de COMFAMA Colombia, fue la primera compañía minera en Antioquia que garantizó vacunación contra el COVID-19 para inmunizar a sus empleados y a sus familias en el tercer trimestre de 2021. Con fecha de publicación de junio de 2021, el informe de sostenibilidad inaugural de la Compañía refleja un esfuerzo orientado hacia la medición y revelación de sus prioridades y desempeño en materia de Ambiente, Sociedad y Gobierno (“ASG”) en el futuro.
Información Financiera Selecta
| Tercer Trimestre | Nueve Meses | |||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||
| Datos operacionales | ||||||||||
| Oro producido (onzas) | 49.848 | 58.454 | 153.532 | 162.929 | ||||||
| Oro vendido (onzas) | 50.171 | 59.633 | 158.326 | 168.412 | ||||||
| Precio promedio obtenido por el oro ($/oz vendida) (1) | $ 1.784 | $ 1.875 | $ 1.798 | $ 1.712 | ||||||
| Costos totales en efectivo ($/oz vendida) (1) | 845 | 796 | 825 | 725 | ||||||
| CSTI ($/oz vendida) (1) | 1.218 | 1.122 | 1.160 | 1.014 | ||||||
| Datos financieros ($000’s, excepto montos por acción) | ||||||||||
| Ingresos | $ 90.716 | $ 113.138 | $ 288.988 | $ 291.248 | ||||||
| EBITDA Ajustado (1) | 39.937 | 56.688 | 134.255 | 144.688 | ||||||
| Renta (perdida) neta | 25.258 | 18.027 | 173.362 | 23.704 | ||||||
| Por acción – básica | 0,26 | 0,39 | 2,32 | 0,53 | ||||||
| Por acción – diluida | 0,20 | 0,17 | 1,54 | 0,52 | ||||||
| Renta neta ajustada (1) | 14.354 | 29.503 | 69.858 | 68.239 | ||||||
| Por acción – básica | 0,15 | 0,47 | 0,78 | 1,14 | ||||||
| Por acción – diluida | 0,13 | 0,40 | 0,68 | 0,96 | ||||||
| Efectivo neto suministrado por las actividades operacionales | 26.738 | 68.024 | 53.141 | 106.884 | ||||||
| Flujo de efectivo libre (1) | 12.132 | 53.677 | 11.645 | 67.751 | ||||||
| 30 de septiembre de | 31 de diciembre de | |||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||||
| Balance general ($000’s): | ||||||||||
| Efectivo y equivalentes | $ 329.567 | $ 122.508 | ||||||||
| Lingotes de oro (2) | 1.743 | – | ||||||||
| Notas Senior con vencimiento en el 2026 – monto de capital en circulación (3) | 300.000 | – | ||||||||
| Notas Vinculadas al Oro, incluyendo porción corriente – monto de capital en circulación (4) | – | 35.525 | ||||||||
| Obligaciones Convertibles – monto de capital en circulación (5) | CA18.000 | CA$20,000 | ||||||||
(1) Ver “Medidas No Incluidas en las NIIF” del MD&A de la Compañía.
(2) A partir del tercer trimestre de 2021, la Compañía mantiene una porción de su liquidez en lingotes de oro. Al 30 de septiembre de 2021, la Compañía tenía 1.000 onzas en su cuenta de lingotes de oro.
(3) Las Notas Senior se emitieron en agosto de 2021 y se registran en los Estados Financieros Interinos a costo amortizado. Al 30 de septiembre de 2021, el monto en libros de las Notas Senior en circulación, incluyendo los intereses devengados de $2.9 millones, era de $289,4 millones.
(4) Las Notas Vinculadas al Oro fueron registradas en los Estados Financieros Interinos a valor justo y fueron totalmente redimidas en septiembre de 2021. Al 30 de septiembre de 2021 y al 31 de diciembre de 2020, el monto en libros de las Notas Vinculadas al Oro en circulación fue de $0 y $38,5 millones, respectivamente.
(5) Las Obligaciones Convertibles se registran en los Estados Financieros Interinos a valor justo. Al 30 de septiembre de 2021 y al 31 de diciembre de 2020, el valor en libros de las Obligaciones Convertibles en circulación era de $18,3 millones y $28,4 millones, respectivamente.